در حالی که اکوسیستم فین‌تک ایران با هدف تسهیل سرمایه‌گذاری‌های خرد در حال بلوغ است، نامه اخیر پلتفرم «میلی» به دبیرخانه شورای عالی امنیت ملی، پرده از شکافی عمیق میان ابزارهای نوین مالی و رویه‌های سنتی نظارتی برداشته است؛ چالشی که در آن محدودیت‌های اعمال‌شده از سوی پلیس امنیت اقتصادی، جریان تسویه ریالی و دسترسی به دارایی‌های فیزیکی را با اختلال مواجه کرده است.
گسست در زنجیره تامین و تسویه مالی
مدل کسب‌وکار پلتفرم‌های خرید آنلاین طلا، مبتنی بر پیوند میان دارایی‌های دیجیتال و خزانه‌های امن بانکی است. بر اساس گزارش‌های واصله، اقدامات پیشگیرانه نهادهای نظارتی جهت مقابله با اخلال در بازار، منجر به مسدودسازی دسترسی یا ایجاد محدودیت در جابه‌جایی دارایی‌های طلا در خزانه شده است. این مداخله، نه تنها یک چالش تکنیکال در لایه APIهای بانکی است، بلکه به یک گلوگاه عملیاتی در پردازش تراکنش‌های کاربران تبدیل شده است.
ابعاد حقوقی و چالش‌های رگولاتوری
از منظر رگولاتوری، پلتفرم‌هایی نظیر میلی در فضای خاکستری میان بازار سرمایه، بانک مرکزی و پلیس امنیت اقتصادی فعالیت می‌کنند. تداخل دستورالعمل‌های نهادهای موازی باعث شده است تا «شفافیت» که پیش‌شرط فعالیت در اقتصاد دیجیتال است، قربانی «ملاحظات امنیتی» شود. این وضعیت، اعتماد کاربران را که سرمایه اصلی کسب‌وکارهای فین‌تک است، به‌طور مستقیم هدف قرار می‌دهد.
تحلیل اثرات بر زیرساخت کسب‌وکارهای دیجیتال
- اختلال در تسویه (Settlement): تاخیر در تبدیل طلا به ریال به دلیل محدودیت‌های دسترسی به خزانه.
- نشت اعتماد کاربران: کاهش پایداری عملیاتی پلتفرم و خروج سرمایه به دلیل عدم اطمینان از نقدشوندگی.
- چالش عملیاتی: عدم هماهنگی میان پروتکل‌های امنیتی دستگاه‌های نظارتی و فرآیندهای منعطف پلتفرم‌های ابری/مالی.
